近兩年來,A股央國企主題熱度持續升溫。
其中,集中反映具有高分紅特征的央企上市公司表現的中證央企紅利50指數(指數代碼:931231),以對比大盤指數相對出色的收益,彰顯了央企投資的獨特魅力。Wind數據顯示,2023年以來,中證央企紅利50指數收益率為10.23%,大幅高于同期上證指數-2.40%和滬深300 -9.18%的表現。(數據來源:Wind,統計區間2023.1.1-2024.2.29)
為把握新一輪國企改革機遇,中銀基金旗下的中銀中證央企紅利50指數型證券投資基金(基金代碼:A類?020251?C類?020250)將于3月6日正式發行。
該產品為股票型指數基金,緊密跟蹤中證央企紅利50指數。據悉,中證央企紅利50指數是從央企上市公司中選取現金股息率較高的證券作為指數樣本,以反映股息率較高的央企上市公司證券的整體表現,共有50只成份股。從行業分布來看,成分股主要涵蓋了油氣石化等能源類、原材料類及公用事業類龍頭企業,上游周期占比高,對經濟較為敏感,在經濟復蘇中或將有更好的表現。
值得注意的是,在加快構建中國特色估值體系的背景下,央企優質資產有望迎來重估機會。不僅如此,近期央國企市值管理考核獲加速推進,在國企改革利好政策的加持下,央企新一輪價值重估值得期待。
此外,隨著改革邁入新階段,央國企的投資價值也在不斷提升。據國資委數據,2023年,中央企業實現營業收入39.8萬億元,利潤總額2.6萬億元,歸母凈利潤1.1萬億元,平均凈資產收益率達到6.6%,股東回報保持在較好水平。央企作為穩經濟、穩資本市場的領頭羊角色或將會更加凸顯。
除了聚焦央企,與其它指數不同的是,中證央企紅利50指數還體現了央企與紅利“雙劍合璧”的特點,力爭實現“1+1>2”的效果。紅利策略是指以股息率為核心指標的選股策略,在震蕩市中有較好的保護作用。當前,高增長、高景氣行業相對稀缺,疊加寬貨幣環境,利率處于下行通道,紅利資產作為典型的類債資產,得益于較高的股息率,具備較高的配置價值。
據悉,中銀中證央企紅利50指數基金由基金經理趙建忠擬任擔綱。趙建忠具有17年證券從業經驗,9年基金管理經驗,對大類資產配置變化趨勢敏銳,力爭為投資者捕獲機遇。
當前,指數基金憑借風險分散、運作透明、交易高效等優勢受到越來越多的關注。據悉,中銀基金量化團隊成立于2009年,團隊成員穩定,人均從業9年以上,教育背景集中在數學、統計、計算機、金融等領域。多年來,團隊在擇時、行業配置、選股、套利、衍生品方面均有系統的跟蹤,積累了包括量化對沖、指數化投資、主動量化、期貨投資在內的較為完整的產品管理經驗,目前研究領域涵蓋了指數產品、多因子模型研究、量化擇時與行業配置研究等。(王欣然)
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風險提示:基金有風險,投資需謹慎,文中觀點不構成投資建議。